ワイアット・ワシントンは、最近退職したマーク・ベイシアのポートフォリオ・マネージャーである。彼は現在、ベイシアの戦略的資産配分の変更を検討している。彼は5つの資産の期待リターン、標準偏差、相関関係のデータを収集する。これらの市場予想を使って、彼は効率的フロンティアを導出する。ワシントンはアセットアロケーションの構築に以下の情報を使用する: * ベイシアの資産ベース = $5,000,000。 * 税引き後の年間支出額 = $150,000。 * 見積もり
A. ベイシアのポートフォリオに必要な税引き前リターンと、ベイシアが各コーナーのポートフォリオを保有することによる期待効用を計算しなさい。
B. ワシントンが2つのコーナー・ポートフォリオを組み合わせてベイシアの希望するリターンを満たすと仮定する。
C. Beitiaの希望するリターン(パートAで計算)を満たすために、ワシントンがコーナー・ポートフォリオと無リスク資産を組み合わせると仮定し、適切なコーナー・ポートフォリオと使用する無リスク資産のウェイト(借り入れなしと仮定)、および結果として生じるポートフォリオの標準偏差を計算しなさい。