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CFA 1 級模擬考試 PDF、線上練習考試 | SPOTO

CFA 1 級考試是一項極具挑戰性的考試，主要評估考生對核心財務概念的理解，包括倫理、定量方法、財務報告和經濟學。要想取得成功，充分的準備是必不可少的，而利用模擬考試進行練習是實現這一目標的最佳方法之一。SPOTO 提供 CFA Level 1 模擬考試 PDF 和線上練習考試，提供一套完整的考試型態問題。這些模擬考試可讓您熟悉考試形式、試題類型和難易程度。通過 CFA 1 級模擬考試和審閱答案，您可以找出需要改進的地方，並鞏固您對關鍵概念的理解。今天就開始使用 SPOTO 的 CFA Level 1 練習資源進行準備，以增加您通過考試的機會。
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問題 #1
績效呈現標準」規定，大型國際複合組合中的子部門，只有在子部門作為 ________ 實體管理的情況下，才可用來建立獨立的複合組合。
A. 立
B. 個
C. 一無二
D. 開
查看答案
正確答案: D

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問題 #2
如果在一年後存入第一筆存款，以每年複利計算，10 筆 1,000 美元的存款會累積到 18,000 美元，年利率是多少？
A. 4
B. 2
C. 2
D. 1
E. 5
查看答案
正確答案: B
問題 #3
Silverio Arvantis 是 Foresi Associates（一間投資顧問公司）的一位積極進取的快銀分析師。Silverio 是剛從芝加哥大學畢業的博士，最近他制定了一套演算法，用來選擇相對較新的高科技股票的投資組合比重。這個演算法評估了 43 個不同的變數來選擇投資項目，因此在本質上相當複雜。Silverio 不想讓他的客戶沉浸在「馬丁格」和「隨機轉換」等深奧的術語中，因此他寫道
A. 賴過去的資料，違反了標準 V (B) - 表現呈現。
B. 有違反任何標準。
C. 反了標準 IV (A
D. 反標準 IV (A
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正確答案: C
問題 #4
在 Keynesian 看來，最好的宏觀經濟政策是：
A. 經濟蓬勃時增加政府投資支出，以抵銷隨後衰退時產能減少的影響。
B. 節總支出以配合產出能力。
C. 節工資以控制通貨膨脹並促進充分就業。
D. 制政府支出以控制通貨膨脹。
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正確答案: B
問題 #5
普通股等價物 (CSE's) 的例子包括所有下列各項，但下列各項除外：
A. 票期權。
B. 存股票。
C. 股權證。
D. 際收益率低於發行時平均 Aa 公司債券收益率三分之二的可轉換優先股。
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正確答案: B
問題 #6
在價格上漲的時期，哪種存貨成本法的淨收入最高？
A. 進先出
B. 均成本
C. 續
D. 進先出
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正確答案: A
問題 #7
Brikland Strickowski 在一個月前得知，他的一位客戶 Stratmann 經常利用各公司眾多「聯絡人」提供的內幕資訊來產生他與 Brikland 的交易活動。Brikland 對 Stratmann 的魯莽行為感到驚訝，但又不想讓他惹上麻煩，所以他沒有將此事告知任何人。AIMR 已獲悉 Stratmann 的活動，AIMR 專業行為計劃 (PCP) 的一名調查員最近與 Brikland 取得聯繫 ab
A. Brikland 向 PCP 調查員透露 Strattman 的機密資訊，違反了標準 IV (B
B. 、二、三和四
C. 有 II
D. I 和 IV
E. I、II 和 IV
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正確答案: C
問題 #8
以下哪項最能說明股東權益報表？
A. statement of shareholders equity（股東權益表）衡量公司在特定期間內的財務表現。
B. 東權益報表詳述一段期間內與公司營運、投資及融資活動相關的現金流入與流出。
C. 些答案都不是。
D. 東權益報表報告一段期間內組成公司所有權的組成帳戶的變動。
E. 東權益報表總結公司在特定時間點的財務狀況。
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正確答案: D
問題 #9
Gerald Snow 是 Long Vision Investments 的債券經理。Snow 正在評估潛在的套利機會。他有以下債券清單：債券 X 是一種 I 年期零息債券，售價為 950.這三種債券的面值都是 SI,000.如果不存在套利機會，債券 Z 的價格最接近：
A. 975
B. 995
C. 1,015
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正確答案: B
問題 #10
Gamma-Theta 是一家金融軟體公司，去年的總銷售額為 176,000。其銷售成本等於 25,685。Gamma-Theta 的公司稅率為 35%。如果稅後淨收入為 70,279 元，其營業費用為 ________。
A. 1,889
B. 2,193
C. 9,495
D. 1,722
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正確答案: B
問題 #11
以下哪項不是《表現呈列準則》規定的必須披露內容？
A. 資組合的規模範圍及佔同類總資產的百分比。
B. 入組合的最低資產規模。
C. 否將任何不支付費用的投資組合納入複合資產。
D. 一資產複合計數是否包含平衡投資組合部分。
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正確答案: A
問題 #12
假設任何季度油價上升的概率為 0.51，而油價保持平穩或下降的概率為 0.49。如果油價上漲，GNP 將以 80% 的概率收縮 1%，以 20% 的概率擴張 0.5%。如果油價下跌或維持水平，GNP 將以 75% 的概率擴張 3%，以 25% 的概率收縮 0.5%。下一季度 GNP 的預期變化是多少？
A. 0
B. 0
C. 0
D. 0
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正確答案: A
問題 #13
如果您在 10 年內需要 25,000 美元，如果您的資金每年將賺取 6% 的複利，您今天必須存入多少錢？
A. 25,000
B. 13,959
C. 2,320
D. 44,771
E. 23,200
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正確答案: B
問題 #14
以下哪項不是選擇樣本而非研究整體人口的合理理由？
A. 有這些答案理由都成立
B. 本結果比整體結果更準確
C. 究整個人口的成本可能太高
D. 研究人口的過程中，人口可能會被破壞
E. 究人口可能太花時間
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正確答案: B
問題 #15
標準 IV (B)(8)「揭露推薦費用」的明確目的是：
A. 協助顧客或客戶評估服務的全部成本。幫助客戶評估任何可能的偏袒。協助客戶或委託人評估直系親屬參與交易可能造成的利益衝突。
僅 B. 。
僅 C. I
僅 D. II。
E. I 和 II。
F. II 和 III。
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正確答案: D
問題 #16
關於概率，下列哪一項是正確的?
A. < P(E) < 1：事件 E 發生的概率是介於 0 與 1 之間的數字，具有排他性
B. 有 III。
C. 和II。
D. 些答案都不對。
E. I和III。
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正確答案: A
問題 #17
以下哪項是在公司資產負債表上報告金融工具價值的正確方法？
A. 有這些答案
B. 本或市場的較高者
C. 些答案都不是
D. 本
E. 平市價
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正確答案: D
問題 #18
若要檢視單一企業的長期趨勢，或比較不同規模的企業，您應該使用：
A. 產負債表分析。
B. 同產業分析。
C. 般規模報表。
D. 金流量分析。
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正確答案: C
問題 #19
Milton Samuel 是 Middle Road Brokerage 的定量分析師，他正在檢查一個資料樣本，並已經累積了以下資訊：樣本的標準差：12.37 觀察數：100 樣本平均值：231假設 Samuel 先生提出一個零假設，表示人口平均值等於 212。此外，假設人口標準差未知。根據這些資訊，估計的標準誤差是多少？此外，測試統計數是多少？選擇最佳
A.
B.
C.
D.
E. 些答案都不對。
F.
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正確答案: A
問題 #20
以下哪項是/否？
A. 在公司存續期間，收入與現金流量是相同的。現金會計遵循匹配原則，將現金流量匹配到適當的期間。應計制會計將收入與相關成本相匹配。應計制會計將許多現金流量分配到發生期間以外的其他期間。
B. 有 II
C. , III & IV
D. II & IV
E. , II, III & IV
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正確答案: A
問題 #21
以下財務報表僅描述一個時間點：
A. 益表
B. 金流量表
C. 存收益表
D. 產負債表
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正確答案: D
問題 #22
支付比一般購買商品或服務更高佣金的經理：
A. 能違反了對客戶的受託責任。
B. 些答案都不是。
C. 在違反對客戶所負的受託責任。
D. 有違反對客戶所負的受託責任。
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正確答案: C
問題 #23
Edwin Hubble 在一家受人尊敬的投資顧問公司工作，他最近發現他的上司一直在從事 「前置運行」，即在客戶帳戶之前執行個人帳戶的交易。身為 AIMR 會員，他必須做以下所有事情，除了？
A. 適當的監管機構報告非法活動。
B. 該活動脫離關係。
C. 此事諮詢法律部門。
D. 該活動告知高級管理人員，以期停止該活動。
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正確答案: A
問題 #24
假設事件 A、B、C 和 D 是獨立的，且概率分別為 0.25、0.50、0.40 和 0.30。P(ABCD) 是多少？
A.
B. 5
C.
D.
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正確答案: C
問題 #25
會計準則的最佳描述為
A. 計科學最先進的表達方式。
B. 券交易委員會規定的表達標準。
C. 同利益團體間政治過程的結果。
D. 量管理品質。
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正確答案: C
問題 #26
標準 III (D)「額外報酬安排的揭露」非常重要，因為
A. 部安排可能會影響忠誠度和客觀性，並造成潛在的利益衝突。
B. 些答案都不是。
C. 某些情況下不允許外部安排。
D. 力廠商本質上與現任雇主是競爭關係。
E. 頭披露要求允許「實物報酬」。
F. 有這些答案。
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正確答案: A
問題 #27
管理層正在考慮採用獎金制度來提高生產量。其中一項建議是根據過往經驗，對最高 5% 的產量發放獎金。過去的記錄顯示，小型組件平均每週生產 4,000 件。每週生產量的分佈近似正態分佈，標準差為 60 件。如果獎金是按上 5% 的產量支付，則獎金將按多少個或更多單位支付？
A. 些答案都不是
B. 196
C. 120
D. 099
E. 255
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正確答案: D
問題 #28
對於使用正態分布的投資研究人員而言，峰度過大是一個問題，因為：
A. 端結果的可能性會被高估。
B. 史回報用斜方分佈來建模會比較好。
C. 很難計算。
D. 端結果的可能性會被低估。
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正確答案: D
問題 #29
要發展二項概率分布，您必須知道什麼？
A. 功的概率
B. 功的概率與試驗次數
C. 功的概率和成功的次數
D. 驗次數
E. 功的次數
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正確答案: B
問題 #30
ERISA 受託人需要謹慎如
A. 般的投資顧問。
B. 般人。
C. 般的專家。
D. 些答案都不是。
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正確答案: C
問題 #31
固定資產折舊的期末調整是必要的：
A. 認使用固定資產的支出
B. 有這些答案
C. 當的淨損益表
D. 合配比原則
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正確答案: B
問題 #32
以下哪項描述報告實體的變更？
A. 公司收購一子公司，該子公司應作為購買會計處理。
B. 些答案都不是。
C. 業合併採用權益集合法。
D. 製造公司將其市場從地區性擴展至全國性。
E. 公司增購被投資公司股份，由權益會計法改為子公司合併會計法。
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正確答案: C
問題 #33
關於標準正態分布，以下哪項為真？
A. 的偏度為零。它的特徵完全由一個參數組成。範圍從負無窮大到正無窮大。它有非零的平均值和方差。
B. 、II、III 及 IV
C. & III
D. I only
E. II only
F. only
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正確答案: B
問題 #34
月複息率為 4% 年化報價。等效的半年度複利率為：
A.
B.
C.
D.
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正確答案: B
問題 #35
以下哪項被視為證券的基本特徵，且必須包含在研究報告中？
A. 業風險
B. 確定性程度
C. 度預期收入
D. 期收益率
E. 有這些答案
F. 動性程度和到期收益率
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正確答案: E
問題 #36
公司的財務稽核可確保下列所有項目，但下列項目除外：
A. 公司正在其章程規定的指導方針內管理其風險。
B. 司的會計制度有適當的控制與檢查。
C. 務報告中沒有重大錯誤或遺漏。
D. 理階層沒有誤報其績效。
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正確答案: A
問題 #37
分析師 Jackson 決定不將建議從買入改為賣出，因為她想先賣出她持有的股票。這是否違反標準？
A.
B. ，標準 IV (A
C. ，標準 III (B)，對客戶和潛在客戶的責任
D. ，標準 IV (B
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正確答案: D
問題 #38
某公司某年的資料如下：淨銷售額 21,896 銷售與行銷費用 4,346 行政費用 2,143COGS 10,084 折舊 967 利息費用 573 稅率 35% 已付股利 3,445 優先股利 897 平均總權益 37,432 平均普通股權 26,782 平均總負債 18,583 在上例中，公司的總權益報酬率等於 ________。
A.
B.
C.
D.
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正確答案: C
問題 #39
您希望確定在一個過程中可以產生的唯一組合數，這個過程在某方面涉及 n_1 個選項，在另一 方面涉及 n_2，依此類推。您應該使用的計算方法是
A. 项式公式。
B. 法規則。
C. 項公式。
D. 換規則。
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正確答案: B
問題 #40
表現呈現標準 ________ 要求追溯遵守。
A. 遠
B. 是
C. 時
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正確答案: C
問題 #41
幾位承保人審核類似保險申請所需的時間（以分鐘計）分別為50、230、52 和 57。審核一份申請所需時間的中位數是多少？
A. 41
B. 4
C. 些答案都不是
D. 09
E. 7
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正確答案: B
問題 #42
Termite Terminators 的債務權益比率為 50%。股本包括 80,000 股普通股，年末估值為 65。優先股有 30,000 股，面值 25，票面利率 6%。債務的票面利率為 8%。在這一年裡，Termite 賺了 120 萬，平均股價為 75。該公司還有 40,000 份附於債務的認股權證，每份認股權證的行使價為 68。Termite 的報告稀釋每股盈餘應為：
A. 4
B. 3
C. 5
D. 5
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正確答案: B
問題 #43
以下哪項被視為負債的特徵？
A. 債代表對公司目前與未來資產與資源的索賠。
B. 債要求提供未來的服務。
C. 有這些答案。
D. 債要求支付金錢。
E. 債代表通常優先於權益證券持有人的索賠。
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正確答案: C
問題 #44
哪種組合可使公司在早年繳納的所得稅最低？
A. IFOS 直線II
B. V
C. I
D.
E. II
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正確答案: A
問題 #45
對領取社會保障金的單身人士進行抽樣調查後，發現他們的每月福利金如下：826美元、699美元、1,087美元、880美元、839美元和965美元。有多少個觀察值低於中位數？
A.
B.
C.
D.
E. 些答案都不是
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正確答案: B
問題 #46
根據 AIMR-PPS，必須計算績效
A. 扣除交易費用之前或之後，只要披露該資訊即可。
B. 除交易費用之前或之後，不需要揭露，因為數字上沒有差異。
C. 扣除交易費用之前。
D. 除交易費用之後。
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正確答案: D
問題 #47
A 公司和 B 公司在各方面都很相似，最近購買了相同的證券。但是，根據「管理意圖」規則，A 將證券分類為「交易」證券，而 B 則將其分類為「可供出售」證券。由於這種差異，下列哪些聲明是真實的?
A. 和 B 在資產負債表上顯示相同的資產。A 的收入波動性比 B 高。A 的現金流量波動性比 B 高。
B. I & III
C. III
D. 和III
E. , II & III
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正確答案: D
問題 #48
在呈現房地產投資組合總回報的組成部分時，最好在 ________ 層面確認收入，而不是在營運層面確認收 入。
A. 險
B. 買
C. 現
D. 資
E. 合
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正確答案: D
問題 #49
關於正態分布，以下哪項為真？
A. 是一個雙峰分佈。它可以完全由單一參數表征。範圍從負無窮大到正無窮大。它是正傾斜的。
B. 有 I
C. II only
D. V only
E. I only
F. I、III 和 IV
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正確答案: B
問題 #50
以每年 9.5% 的複利計算，錢需要多久才能翻倍？
A. 8
B.
C. 0
D.
E.
查看答案
正確答案: D
問題 #51
MacDonald Inc.報告1996年的淨收入為$300,000。1996 年 12 月，MacDonald 以 20,000 美元現金和 30,000 美元的 12% 應付票據購買了成本為 50,000 美元的設備。
A. 347,000
B. 357,000
C. 243,000
D. 340,000
E. 352,000
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正確答案: A
問題 #52
Acquire Corp. 的業務模式是每年進行增值收購。該公司歷來都能成功地實施其策略。過去五年來，每股盈餘每年都以 15% 的複合比率成長。去年，Acquire Corp. 收購了一家有龐大淨營業虧損的服務公司，成為其業務模式的第三條腿。其他兩項業務為工程建築及採礦。收購價格為該公司目前股價的二分之一。
A. 盈率
B. 瞻市盈率
C. 動市盈率
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正確答案: B
問題 #53
以下哪些是/是收入確認方法？
A. 本回收法II
B. I、III 及 IV
C. 與二
D. , II & III
E. II & IV
查看答案
正確答案: B
問題 #54
以下哪項會被視為非主動主義的貨幣政策？
A. 府允許稅收隨著商業週期上升或下降，而支出則維持不變。
B. 央銀行採取行動來平滑商業週期。
C. 央銀行試圖將通貨膨脹維持在最低，而忽略失業率。
D. 央銀行每年印製新的貨幣，以增加3%的貨幣供應。
E. 央銀行以短期利率為目標。
查看答案
正確答案: D
問題 #55
性能是 ________ 的記錄。
A. 人
B. 司
C. 資經理
D. 童
E. 人
查看答案
正確答案: B
問題 #56
Morgan Dexter 的上司要求他向一群新聘的風險經理介紹利率掉期的特點。Dexter 在演講中指出，在普通利率掉期中，有一個浮動利率支付方和一個固定利率支付方。Dexter 還指出，有些利率掉期可能有兩個浮動利率付款人。Dexter * 的陳述是否與實際情況相符？
A. 有 Dexter 關於淨額結算減少信用風險的陳述是正確的。
B. 有 Dexter 有關兩個浮動利率付款人的陳述是正確的。
C. 個陳述都是正確的。
查看答案
正確答案: C
問題 #57
在年利率為 12% 的情況下，這一系列年度現金流量的淨現值是多少：第 0 年：<$30,000>，第 1 年：$5,000，第 2 年：$8,000，第 3 年：$11,000，第 4 年 <> 用來表示負數）。
A. 951
B. $1,795
C. 1,104
D. $1,077
E. $1,579
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正確答案: B
問題 #58
在 I-475 州際公路特定路段上行駛的卡車平均重量不詳。州公路檢查員需要估算平均值。他隨機抽取了 49 輛卡車經過稱重站，發現平均值為 15.8 噸，樣本的標準差為 3.8 噸。人口平均值的 95% 區間是多少？
A. 4
B. 6
C. 0
D. 些答案都不是
E. 3
查看答案
正確答案: A
問題 #59
假設聯儲局在公開市場出售價值 2,500 萬美元的國庫債券。此舉將有助於________ 對利率敏感的商品（如房屋抵押貸款）的消費。美元兌其他貨幣將________。
A. 加；升值
B. 加；貶值
C. 少；升值
D. 少；貶值
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正確答案: C
問題 #60
如果未來一年油價上漲超過 5%，則價格掛鉤的衍生證券將支付 300 美元，此事件發生的可能性為 60%。否則，支付 50 美元。如果該證券的預期回報率是 15%，那麼該證券的成本是多少？
A. 174
B. 180
C. 168
D. 191
查看答案
正確答案: A
問題 #61
以每年 15% 的利率計算，這一系列年度現金流量的淨現值是多少？第 0 年：<$15,000>，第 1 年：$5,000，第 2 年：$8,000，第 3 年：$11,000？（請注意，<> 是用來表示負數的）。
A. 2,589
B. 3,104
C. 2,981
D. 5,077
E. 2,629
查看答案
正確答案: E
問題 #62
下列公式說明了哪種概率方法？事件發生的概率 = 過去事件發生的次數/觀察總數。
A. 驗方法
B. 些答案都不是
C. 對頻率法
D. 觀方法
查看答案
正確答案: C
問題 #63
某輕型機械製造商雇用的每位銷售人員的年度佣金平均為 $40,000，標準差為 $5,000。收入在 32,000 美元到 42,000 美元之間的銷售人員比例是多少？
A. 0
B. 4
C. 9
D. 些答案都不是
E. 1
查看答案
正確答案: A
問題 #64
建議使用 ________ 會計來計算績效。
A. 易日期
B. 效
C. 積
D. 向
E. 合
查看答案
正確答案: A
問題 #65
某投資者以市價 100 美元全額保證金購入 200 股 ABC 公司股票。初始保證金要求為 40%，維持保證金要求為 25%。保證金購入的槓桿係數是多少？
A.
B.
C.
D.
查看答案
正確答案: A
問題 #66
以下哪項是長期負債？
A. 貨成本
B. 券
C. 業票據
D. 付帳款
E. 些答案都不是
查看答案
正確答案: B
問題 #67
假設中央銀行宣佈增加 5%的貨幣供應。生產者共同判斷，這將導致他們的產品價格和投入成本上升 5%。這對實際 GDP 有何影響？
A. 短期內增加 5%以上
B. 短期內增加的程度不確定
C. 不知道 GDP 是否低於潛力的情況下無法確定
D. 短期內增加少於 5%。
E. 加 5
F. 影響
查看答案
正確答案: F
問題 #68
標準 V (A)「禁止使用重大非公開資訊」規定，判斷告密者是否違反受信責任的測試標準為
A. s whether the tippee benefits directly or indirectly from the disclosure
B. s whether the tipper benefits directly or indirectly from the disclosure
C. s whether the tipper benefit directly from the disclosure
D. 內線是否直接從揭露中獲益。
E. 些答案都不是。
查看答案
正確答案: B
問題 #69
一家抵押貸款控股公司發現，其抵押貸款持有人中有 3% 拖欠抵押貸款並失去物業。此外，90% 的違約者在按揭有效期內至少有兩次逾期未付月供，而沒有違約的違約者只有 45%。有兩次或以上逾期未付月供的按揭業主拖欠按揭並失去物業的概率是多少？
A.
B.
C.
D. 些答案都不是
E.
查看答案
正確答案: B
問題 #70
以下哪項不是會計變更?
A. 計原則變更
B. 去會計錯誤之改變
C. 計報表主體變更
D. 計估計變動
查看答案
正確答案: B
問題 #71
如果一家公司估計其養老金計畫資產的預期報酬率將從 9.0% 增加到 9.5%，這將被視為 ________。
A. 經常收益
B. 計估計變動
C. 期調整
D. 計原則變動
查看答案
正確答案: B
問題 #72
在允許聲稱符合 PPS 時，AIMR 要求在「全公司」的基礎上符合規定。以下哪項不符合此要求中的「公司」？
A. 一種或多種基本貨幣管理的資產子集。
B. 適當的監管機構註冊的實體。
C. 機構的子公司或分部。
D. 些答案都不是。
查看答案
正確答案: A
問題 #73
________ 級驗證適用於特定的複合材料。
A.
B. V
C. I
D.
E. II
查看答案
正確答案: C
問題 #74
根據公認會計原則，下列哪一項為真實？
A. 公司資產的變動減去負債的變動代表公司總權益的變動。如果公司資產增加 $100，而負債維持不變，則普通股權益增加 $100。公司可以透過借貸增加資產，並將其保留為現金儲備。公司可以藉由借入金錢並將其保留為現金儲備來增加其權益。
B. & II
C. , II & III
D. 有 II
E. & III
查看答案
正確答案: D
問題 #75
標準 III (C) 涉及成員與 ________ 的利益衝突。
A. 一公司的同事
B. 主
C. 些答案都不是
D. 戶
E. 他投資專業人士
F. 資大眾
查看答案
正確答案: B
問題 #76
在其他條件相同的情況下，關於流動性比率，以下哪項是真實？
A. 金比率隨著平均應收帳款的增加而增加。速動比率是比流動比率更保守的流動性比率
B. II only
C. 有 II
D. , II & III
E. & III
查看答案
正確答案: B
問題 #77
非經常性項目列入損益表：
A. fter net income from continuing operations and net of tax（在持續經營業務的淨收入之後並扣除稅項）。
B. 作為報表的註腳，因為它們是一次性項目，不是公司正常業務的一部分。
C. 扣除稅項後的營業收入內。
D. 稅前持續營業淨利之後。
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正確答案: A
問題 #78
________ 的部分標準必須遵守。
A. 制性
B. 制
C. 議
D. 議
E. 制
查看答案
正確答案: B
問題 #79
如果在無效假設下參數的假設值在置信區間之外，則為無效假設：
A. 些答案都不是。
B. 相應的顯著性水平下不能剔除。
C. 該在相應的顯著性水平下被拒絕。
D. 不適當的。
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正確答案: C
問題 #80
債券 X 和債券 Y 是三年前以溢價發行的。債券 X 在五年後到期，而債券 Y 則在十年後到期。兩種債券的信用評等相同。債券 X 的票面利率為 7.25%，債券 Y 的票面利率為 8.00%。目前兩種債券的要求收益率都是 7.60%。判斷每種債券目前的定價是否較面值有溢價或折價。
A. 種債券都以溢價定價。
B. 券 X 的定價為溢價，而債券 Y 的定價為折價。
C. 券 X 的定價為折價，而債券 Y 的定價為溢價。
查看答案
正確答案: C
問題 #81
摩擦性失業的主要原因是
A. 需求的波動。
B. 職者缺乏訓練和市場所需的資格。
C. 關工作機會的資訊不準確，且成本高昂。
D. 失業福利降低了失業工人尋找工作的動機。
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正確答案: C
問題 #82
如果您從下個月開始每月存入 150 美元，存入一個年利率為 6%、複利按月計算的帳戶 20 年，在最後一次存入後，您的帳戶裡有多少錢？
A. 70,343
B. 48,833
C. 49,904
D. 143,582
E. 69,306
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正確答案: E
問題 #83
與下列哪一項比較時，比率可得到最佳詮釋？
A. 定標準。
B. 期的比率。
C. 些答案都是正確的。
D. 爭者的比率。
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正確答案: C
問題 #84
Sue Wie，CFA，是 Garth Company 的首席財務官。該公司在不久的將來需要借入 7,500 萬新加坡元，作為工廠擴建的資金。Wie 預期利率將會上升，並決定使用以 3 * 6 LIBOR 為基礎的遠期利率協定 (FRA) 來對沖此風險。此 FRA 的相關利率為
A. 0 天 LIBOR。
B. 0天倫敦銀行同業拆息。
C. 80天倫敦銀行同業拆息。
查看答案
正確答案: B
問題 #85
以下哪項是對行為金融和相關投資者偏見最不準確的描述？
A. 免或忽略會使決策受到質疑的新資訊是過度自信偏見的一個例子。
B. 為金融學可以解釋一些傾向於反駁有效市場假說的異常現象。
C. 將更多資金投入已失去價值的頭寸是升級偏見的一個例子。
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正確答案: A
問題 #86
KCE 股票目前的市場價格為每股 51.13 美元。有行權價為 55 美元的 6 個月 KCE 美式看跌期權，無風險利率為 3.66%。計算 KCE 美式看跌期權的下限。
A. 2
B. 3
C. 3
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正確答案: C
問題 #87
一年前，Yong Kim 買了一隻股息率為 6% 的優先股。一年後的今天，Kim 賣出股息率為 5% 的股票。該優先股每年派發固定股息，Kim 在賣出之前收到了股息。Kim 在他的投資上實現了多高的回報率？
A. 4%
B. 0%
C. 6%
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正確答案: C
問題 #88
標準 III 包括以下哪項規則？
A. 業失當
B. 有這些答案
C. 止剽竊
D. 知雇主守則和標準的義務
E. 用專業稱號
F. 些答案都不是
查看答案
正確答案: D
問題 #89
如果您將 $2,345 存入年單利為 6.5% 的帳戶，8 個月後將可賺取多少利息？
A. 101
B. 14
C. 309
D. 94
E. 122
查看答案
正確答案: A
問題 #90
頒佈 GAAP 是一項責任：
A. 券交易委員會 (SEC)。
B. 計程序委員會 (CAP)。
C. 些答案都不是。
D. 國會計協會（AAA）。
查看答案
正確答案: A
問題 #91
每年 5,000 美元的永久年金定價為 40,000 美元。年貼現率為：
A. 2
B. 3
C. 1
D. 2
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正確答案: A
問題 #92
根據新古典觀點，________ 不受赤字影響，因為人們會儲蓄更多的錢來支付未來較高的稅金。
A. 際利率
B. 際稅率
C. 格均衡
D. 給方
E. 政政策
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正確答案: A
問題 #93
如果利息以每年 8%、每季複利計算，且債務將在 5 年後清還，則從今天開始的一個期間內，需要每季支付多少款項才能清還 4,000 美元的債務？
A. 1,001
B. 244
C. 848
D. 407
E. 214
查看答案
正確答案: B
問題 #94
假設您的資金每年賺取 6% 的複利，您今天必須存入多少錢，才能在 1 年後取出 1,500 美元、2 年後取出 400 美元、4 年後取出 1,500 美元？
A. 2,771
B. 2,821
C. 2,959
D. 3,029
E. 404
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正確答案: C
問題 #95
法國法郎目前的匯率是 0.20 美元。對於美國銀行來說，這是一個例子：
A. 歐洲的間接引述
B. 美語來說的間接引述
C. 美語直接引述
D. 歐洲術語直接引述
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正確答案: C
問題 #96
國會通過一項法律，要求政府償還宣告破產公司的某些債務。以下哪個詞語最準確地描述了這個方案？
A. 電端
B. 動穩定器
C. 張性財政政策
D. 德風險
E. 些答案都不對
F. 幣政策
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正確答案: B
問題 #97
在財政期間結束時，任何已賺取但未收到的收入應記入適當的帳戶。
A. 入帳戶
B. 產帳目
C. 債帳戶
D. 出帳戶
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正確答案: A
問題 #98
資本租賃以 ________ 記帳。
A. 項資產和一項負債
B. 時資產
C. 產負債表外項目
D. 債
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正確答案: A
問題 #99
損益表：
A. 映公司目前的營運表現
B. , II, III & IV
C. I & III
D. only
E. & IV
查看答案
正確答案: C
問題 #100
關於股票股利，下列哪一項為真實？
A. 票股利導致保留盈餘帳戶減少
B. I & III
C. 及III
D. 、II 及 III
E. I
查看答案
正確答案: C
問題 #101
保固責任：
A. 是估計負債
B. 須在產品銷售收入的同一時期產生費用
C. 公司銷售產品時產生
D. 些答案都是
查看答案
正確答案: D
問題 #102
在分層隨機抽樣方法中、
A. 抽樣的方式是隨機產生一個整數 N，然後從人口中抽取每 N 個成員。
B. 本的選取方式是先將人口分成幾組，再從每組抽取成員。
C. 正態概率分布中抽取數字來選取樣本。
D. 出的樣本使人口中的每個成員都有相同的機會被選中。
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正確答案: B
問題 #103
Sparten, Inc.是一家水管承包商，在 6 月 30 日收到一張 3,000 美元的支票，要求在下一個 財政月提供服務。在七月的會計期間，Sparten 完成了除 $500 以外的所有工作。七月底需要做什麼調整分錄？
A. 加現金和收入 3,000 美元
B. 少應收帳款，增加營收 $2,500
C. 加未賺收入，減少現金$500
D. 記未賺收入，貸記收入2,500元
查看答案
正確答案: D
問題 #104
如果您欠三筆債務（100 美元於 6 個月後到期，500 美元於 8 個月後到期，1,000 美元於 11 個月後到期），如果利息以每年 10%、每月複利計算，您今天可以支付多少單一付款來償還這些債務？
A. 1,600
B. 1,475
C. 1,552
D. 1,387
E. 1,504
查看答案
正確答案: B
問題 #105
這些每年現金流量的現值是多少？$300, $1,200, $2,500?假設第一筆現金流量發生在 1 年後，年利率為 9%，每年複利計算。
A. 3,215
B. 2,989
C. 3,244
D. 3,298
E. 3,308
查看答案
正確答案: A
問題 #106
提高名義利率會
A. 勵人們持有更多的貨幣餘額。
B. 致家庭增加消費。
C. 勵人們持有較少的貨幣餘額。
D. 迫使聯儲局減少貨幣供應。
查看答案
正確答案: C
問題 #107
平均值為 0、標準差為 1 的分布稱為什麼？
A. 項概率分布
B. 些答案都不是
C. 率分佈
D. 比分數
E. 準正態分布
查看答案
正確答案: E
問題 #108
關於上市公司的財務會計，目前 SEC 的角色是
A. ake rules and regulations regarding filings with the SEC but not to regulate annual or quarterly reports to shareholders
B. 定並頒佈最普遍接受的會計原則。
C. 定更多與財務資訊披露相關的規則和法規，而不是制定會計確認和計量原則。
D. 些答案都不是。
E. 範公司、州及市級報告的財務揭露。
查看答案
正確答案: C
問題 #109
如果存款將以每年 8%的複利計息，按月複利計息，您今天需要存入多少存款，才能在下個月開始的未來 5 年中每月提取 100 美元？
A. 5,141
B. 492
C. 1,237
D. 399
E. 4,931
查看答案
正確答案: E
問題 #110
100 美元的投資在三年內增長到 221 美元。投資者觀察到，在這段期間內，年度算術回報率和幾何回報率相同。年算术收益率必须是 ________。
A. 0
B. 3
C. 0
D. 4
E. 7
查看答案
正確答案: A
問題 #111
Tony Horn, CFA 正在評估兩種債券。第一種債券由 Kanon Corp. 發行，年票息率為 7.5%，定價收益率為 7.0%。第二種債券由 Samuel Corp. 發行，票面年利率為 7.0%，定價收益率為 8.0%。兩種債券都在十年後到期。如果 Horn 可以將任何一張債券的年票息以 7.5% 的價格再投資，假設債券持有至到期，他在每張債券上的回報率是多少？
A. anon公司債的利率高於7
B. anon債券的利率低於7
C. anon債券高於7
查看答案
正確答案: A
問題 #112
假設您撰寫一份投資通訊。您追蹤 12 隻股票，並將這些股票分成買入、賣出和持有等大小的類別。您可以用多少種不同的方式將這些股票分類？
A. 4,860
B. 6,540
C. 4,680
D. 4,650
查看答案
正確答案: D
問題 #113
Arvantis 在 Quick-time Brokerage 工作。一段時間以來，他對自己的工作並不滿意，最近決定成立自己的對沖基金。他仍在 Quick-time Brokerage 工作時，就開始為成立基金做行政準備。他還與他的幾位老客戶取得聯繫，並告訴他們關於他的對沖基金的詳細資訊。這些客戶承諾一旦基金啟動就會轉換帳戶：
A. 受雇於Quick-time Brokerage期間，準備進入競爭性業務，違反了標準III（B）-對雇主的責任。II
B. 僅
C. 有 II
D. 和 II
E. II only
查看答案
正確答案: B
問題 #114
1 年期美國國庫債券的定價收益率為 4.10%。2 年期美國國庫債券的定價收益率為 4.65%。一年後的 1 年期遠期利率最接近：
A.
B.
C.
查看答案
正確答案: C
問題 #115
Latham 一直在關注一家上市的石油公司 Techron Oil。最近，他讀到一篇關於委內瑞拉油田的評論，大意是委內瑞拉全國油田的實際含油量可能比之前估計的高出 35%。Techron 在委內瑞拉擁有龐大的產業，Latham 認為該研究報告暗示 Techron 每日可能有高達 100 萬加侖的過剩產能，但尚未計入股價。他在報告中指出
A. 違反了標準 V (A) - 禁止使用重要的非公開資訊。II
B. I, III and IV only
C. 有 III
D. 沒有
E. 有 I 和 III
查看答案
正確答案: B
問題 #116
以下哪項不是二項式分佈的條件？
A. 立試驗
B. 有兩個結果
C. 次試驗的成功概率保持不變
D. 少10次觀察
E. 些答案都不是
查看答案
正確答案: D
問題 #117
以下資料取自某公司 1995 年和 1996 年兩年的財務報表：1995 年 1996 年資產 8,174 8,439 淨銷售額 9,412 8,949 應收帳款 1,135 986 存貨 2,119 2,464COGS 6,948 7,089 1996 年的應收帳款週轉率和平均應收帳款回收期相等於 ________。
A.
B.
C.
D. 些答案都不是
查看答案
正確答案: A
問題 #118
在某一年中，某公司的總資產增加了 $7,000，總負債減少了 $4,000。如果該公司沒有發行任何新股票，並支付股利 1,500 美元，則該年度的淨收入為 ________。
A. 1,500
B. 9,500
C. 4,500
D. 12,500
查看答案
正確答案: D
問題 #119
Cornelius 是一家投資顧問公司 Apex Investments 的投資組合經理。多年來，Cornelius 與小型經紀公司 Milk 'em, Inc. 的老闆 Mike Milken 建立了特殊的共生關係。Cornelius 向 Apex 的交易櫃台施加微妙的壓力，要求他們透過 Milk 'em 執行交易，從而為 Mike 帶來經紀收入。作為回報，Mike 向許多客戶推薦 Apex Investments 的服務。這項安排並未向資深的
A. 未違反任何 AIMR 標準。II
僅 B. I、III 和 IV
C. I 和 IV
D. 僅
E. I 和 III 僅
查看答案
正確答案: A
問題 #120
一大群主管每周收入的正態分佈平均值為 1,000 美元，標準差為 100 美元。收入為 1,100 美元的 z 值是多少？
A. 0
B.
C. 些答案都不是
D.
E.
查看答案
正確答案: E
問題 #121
以下哪項最可能導致國家貨幣貶值？
A. 內實際利率上升
B. 貨膨脹高於貿易夥伴，國內實際利率降低
C. 內實際利率降低
D. 於貿易夥伴的通貨膨脹
E. 口增加而進口減少
查看答案
正確答案: B
問題 #122
以下哪些關於預期通貨膨脹的陳述是真的？
A. 率波動性將會增加
B. 格的增長通常會超過工資的增長
C. 些答案都是正確的
D. 資金被償還的時候，貸款人不會因為購買力的損失而得到補償
E. 些答案都不對
查看答案
正確答案: E
問題 #123
在成功的努力方法中，石油公司：
A. 須將導致乾井的所有石油鑽探成本支出化。B
B. I
C. 和II
D. II和IV
E. I only
查看答案
正確答案: B
問題 #124
以下資訊來自 Complex Capitalists 1997 年和 1998 年的財務報表：1997 年 12 月 31 日 - 已發行 100 萬股普通股，資本結構為全權益 1998 年 3 月 31 日 - 發行 200,000 股普通股.1998 年 5 月 31 日 - 發行 800,000 份可行使認股權證，行使價為 35.1998 年 12 月 31 日的股票價格為 37。1998 年的平均價為 34，最高價為 39。1998 年的基本 EPS 計算將使用多少股？
A.
B.
C.
D. 6
查看答案
正確答案: B
問題 #125
商業週期的波峰和波谷傾向於使用哪種存貨方法來平滑？
A. 權平均
B. 進先出
C. 利法
D. 進先出
查看答案
正確答案: B
問題 #126
某股票 3 年的回報率如下：-10%、+15%、+25%。這 3 年的年幾何回報率為 ________。
A. 9
B.
C. 0
D.
E. 3
F. 4
查看答案
正確答案: A
問題 #127
某輪胎製造商廣告說：「我們的新四季輻射輪胎有二分之一至少可使用 50,000 英哩。對於任何不能使用 50,000 英里的輪胎，將立即進行調整"。您購買了四條這樣的輪胎。在行駛 50,000 英里之前，四個輪胎全部磨損的概率是多少？
A. 些答案都不是
B. /10，或 0
C. /4，或 0
D. /16，或0
E. /64，或0
查看答案
正確答案: D
問題 #128
缺席天數累計員工人數0 - 2603 - 5316 - 8149 - 11612 - 142有多少員工缺席少於六天？
A. 0
B. 1
C. 6
D. 1
E. 些答案都不是
查看答案
正確答案: C
問題 #129
標準 III 包括下列哪項？
A. 理基礎與陳述
B. 有這些答案
C. 現呈現
D. 用專業稱號
E. 些答案都不是
F. 管的責任
查看答案
正確答案: F
問題 #130
當群體中的所有項目都有相同的機會被抽樣選出時，稱之為什麼？
A. 組抽樣
B. 單隨機抽樣
C. 斷抽樣
D. 概率抽樣
E. 些答案都不是
查看答案
正確答案: B
問題 #131
以下資料來自一家公司的財務報表：營業利潤率 34% 利息費用 465 折舊費用 123 債權比率 0.60 總資產 2,375 總銷售額 4,109 稅率 37% 該公司的 ROE 等於 ________。
A. 9
B. 2
C. 6
D. 4
查看答案
正確答案: D
問題 #132
這些每年現金流量的現值是多少？$5,000, $4,000, $3,000, $2,000, $1,000?假設第一筆現金流量發生在 1 年後，年利率為 8%，每年複利計算。
A. 12,854
B. 15,000
C. 13,598
D. 12,591
E. 5,000
查看答案
正確答案: D
問題 #133
Nina Foch，CFA，正在考慮投資交易所買賣基金 (ETF)。然而，她不確定 ETF 與開放式及封閉式基金的比較。以下哪項比較 ETF 與開放式及封閉式基金的陳述最不可能為真實？
A. TF的股票可以賣空，而開放式基金的股票不能賣空。
B. TF的法律結構與封閉式基金相似。
C. TF股票的交易方式類似封閉式基金股票。
查看答案
正確答案: B
問題 #134
以下關於證券交易委員會 (SEC) 的陳述中，哪一項是真實的？
A. 國證券交易委員會(SEC)必須審計所有公開交易公司的財務報表。
B. 國證券交易委員會已針對財務報表之編製及其所包含的詳細程度，頒佈特定的規則與法規。
C. 些陳述都不對。
D. EC的職能是作為會計專業的標準制定機構。
查看答案
正確答案: B
問題 #135
如果您的遺產從明年開始，每年收到 100 美元，持續 100 年，假設利息為每年 5%，每年複利計算，這一系列現金流在今天等於多少單一金額？
A. 11,302
B. 10,000
C. 2,041
D. 58
E. 1,984
查看答案
正確答案: E
問題 #136
________ 說明人口參數可能在的範圍。
A. 估計
B. 態偏差
C. 信區間
D. 層範圍估計
查看答案
正確答案: C
問題 #137
Willier 是負責追蹤 X 公司的研究分析師。他累積並記錄的所有資訊顯示，該公司新產品的前景不佳，因此該股票應被評為弱勢持有。但在午餐時，Willier 聽到另一間公司的財務分析師提出與 Willier 的預測和預期相衝突的意見。回到辦公室後，Willier 向公眾發表了強烈的買入建議。威利爾：
A. 違反了《標準》，因為他在建議中沒有區分事實和意見。
B. 全符合《標準》。
C. 違反了標準，因為他的建議沒有合理且充分的依據。
D. 違反了《標準》，因為他沒有尋求其公司合規部門對變更的批准。
查看答案
正確答案: C
問題 #138
較高的失業保險福利往往會增加失業率，因為它們
A. 少尋找工作的機會成本，因此減少尋找時間。
B. 加尋找工作的機會成本，因此增加尋找時間。
C. 少尋找工作的機會成本，因此增加尋找時間。
D. 加尋找工作的機會成本，因此減少尋找時間。
查看答案
正確答案: C
問題 #139
假設任何一個季度電價上升的概率是 0.60，而油價保持平穩或下降的概率是 0.40。如果電價上漲，企業利潤將減少 2%，概率為 90%，增加 0.5%，概率為 10%。如果電價下降或維持在同一水平，企業利潤將增加 3%，概率為 65%，下降 0.5%，概率為 35%。下一季度企業利潤的預期變化是多少？
A. 0
B. 0
C. 0
D. 0
查看答案
正確答案: B
問題 #140
Topaz Metals Inc. 從其採礦業務生產貴金屬。其產品的售價有合理保證，單位可互換，且銷售及分銷產品的成本微不足道。為了讓 Topaz 在一般公認會計原則允許的收入週期中盡早確認收入，Topaz 應使用的收入確認方法為 ________。
A. 成百分比法
B. 產法
C. 金法
D. 完成合約法
E. 本回收法
查看答案
正確答案: B
問題 #141
某公司必須在一年內支付 1,000 美元給供應商。該負債的利率為 9%。該公司記錄的流動負債為 ________。
A. ,090
B. 0
C. ,000
D. 17
查看答案
正確答案: C
問題 #142
某公司將其一半的收益作為股利支付。如果其淨收入為 $50，則
A. 資產增加 $25II
B. II & IV
C. & II
D. & IV
E. I & IV
查看答案
正確答案: B
問題 #143
在年利率為 14% 的情況下，這一系列年度現金流量的淨現值是多少：第 0 年：<$4,000>，第 1 年：$2,000，第 2 年：$0，第 3 年：$0，第 4 年表示負數）。
A. 214
B. $67
C. 122
D. 1
E. $179
查看答案
正確答案: C
問題 #144
根據「審慎投資者規則」，受託人必須- 堅持忠誠、公正和謹慎 - 將整體投資組合風險維持在合理水平 - 為信託投資提供合理的 ________ - 在決定是否以及如何將權力下放給專家以及選擇和監督代理人時謹慎行事 - 在投資時注重成本
A. 督
B. 諾
C. 樣化
D. 些答案都不是
查看答案
正確答案: C
問題 #145
哪項標準涉及禁止使用重大非公開資訊？
A. II
B. II (4)
C. V (B
D. V (B
E. (A)
F. II (B
查看答案
正確答案: E
問題 #146
如果計算出概率分布的方差是 3.6，那麼標準差是多少？
A.
B.
C. 些答案都不是
D.
E. 2
查看答案
正確答案: B
問題 #147
在財政期間已到期的保險費部分歸類為
A. 留盈餘的增加
B. 項資產
C. 出
D. 債
查看答案
正確答案: C
問題 #148
如果投資顧問事務所的資深成員不願意散佈有關公司的負面資訊，則該顧問應該
A. 些答案都不是。
B. 免以專屬理由提出投資建議。
C. 發放有關公司的事實資訊，不發表任何研究評論。
D. 佈報告時不包含負面資訊。
查看答案
正確答案: C

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