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Pergunta #1

As leis de valores mobiliários de vários países permitem que um gerente pague por bens e serviços sem violar o dever fiduciário do gerente, desde que as exigências da lei sejam seguidas. Cada uma das exigências a seguir é típica, exceto:A. A prática de soft-dollar do gerente deve ser sempre mantida confidencialmente em seus arquivos.

B. O gestor deve sempre buscar o melhor preço e a melhor execução

C. A comissão paga deve ser razoável em relação aos serviços de pesquisa e execução recebidos

D. Os bens ou serviços comprados devem ser para "serviço de pesquisa"

E. Nenhuma dessas respostas

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Resposta correta: A

Pergunta #2

Em um ambiente de investimento, um desembolso inicial de US$ 1 cresce para US$ 1,23 em 3 anos. Se você espera uma entrada de caixa de US$ 500 em 3 anos, qual é o valor presente do fluxo de caixa para você?A.$431.2

B. 452

C. 406

D. 615

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Resposta correta: C

Pergunta #3

Em 15 de novembro de 2006, a curva de rendimento estava inclinada para cima, com rendimentos de 3%, 4% e 5,5% nos títulos do Tesouro de 1 ano, 5 anos e 10 anos, respectivamente. No dia seguinte, a curva de rendimento do Tesouro sofreu um deslocamento paralelo para cima igual a 112 pontos-base. Qual dos seguintes títulos não resgatáveis teria sofrido a menor alteração percentual no preço como resultado do deslocamento da curva de juros?A. Um título corporativo com cupom de 6% com vencimento em dez anos.

B. Um título corporativo com cupom de 6%, com vencimento em cinco anos

C. Um título do governo dos EUA com cupom de 0% e vencimento em dez anos

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Resposta correta: B

Pergunta #4

O padrão III inclui qual das seguintes opções?A. Nenhuma dessas respostas

B. Uso de designação profissional

C. Divulgação de conflitos ao empregador

D. Negociação justa

E. Proibição de plágio

F. Todas essas respostas

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Resposta correta: C

Pergunta #5

Bill Foley, CFA, administra um fundo intermediário de títulos isentos de impostos. Foley faz os dois comentários a seguir sobre os títulos de sua carteira.Declaração 1:Os títulos de receita geralmente pagam uma taxa de cupom mais alta do que os títulos de obrigação geral. Declaração 2: Os títulos de dois canos são títulos municipais que são isentos de impostos federais e estaduais. Qual das alternativas a seguir avalia melhor a Declaração 1 e a Declaração 2?A. Somente a Declaração 1 está correta.

B. Somente a Declaração 2 está correta

C. Ambas as afirmações estão incorretas

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Resposta correta: A

Pergunta #6

Uma consequência infeliz do ________ e da instabilidade monetária é que as pessoas passam menos tempo produzindo e mais tempo tentando proteger sua riqueza.A.desemprego

B. odas essas respostas

C. ontração monetária

D. nflação

E. nenhuma dessas respostas

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Resposta correta: D

Pergunta #7

Todas as afirmações a seguir são verdadeiras com relação ao Padrão II (A), exceto:A. Você não pode declarar que concluiu os Níveis I, II ou III até que tenha recebido a designação CFA.

B. Essa norma se refere a declarações orais

C. Todas essas respostas

D. Essa norma está relacionada a cartões de visita e papéis timbrados

E. Você deve estar inscrito para o próximo exame CFA para poder se considerar um candidato

F. Não há designação para alguém que tenha sido aprovado nos Níveis I, II ou III

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Resposta correta: A

Pergunta #8

Os eventos A e B são mutuamente exclusivos. P(A) = 0,45, P(B) = 0,27. A probabilidade de que nem A nem B ocorram é igual a ________.A.0.28

B.

C.

D.

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Resposta correta: A

Pergunta #9

O desemprego cíclico é resultado deA.informações imprecisas e/ou caras sobre oportunidades de emprego.

B. ma combinação inadequada de trabalhadores qualificados e empregos disponíveis

C. ão há funcionários suficientes para preencher os empregos disponíveis

D. mprego insuficiente no setor de construção civil

E. ma desaceleração na atividade econômica

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Resposta correta: E

Pergunta #10

A inflação tem se mantido em cerca de 5% nos últimos anos. Há um medo generalizado de que os preços do petróleo e do gás natural estejam prestes a subir, ao mesmo tempo em que há um desemprego excepcionalmente alto. Se a inflação for de fato de 6% no próximo ano, e isso não causar nenhuma alteração no PIB real, o que se pode dizer sobre a expectativa geral de inflação?A. Os produtores estavam formando previsões de inflação com base em expectativas racionais

B. A previsão de inflação de consenso geral deve ter sido inferior a 6%

C. Os produtores estavam baseando suas opiniões sobre a inflação em expectativas adaptativas

D. Os consumidores devem ter previsto uma inflação de 6% e aumentado a poupança de acordo com essa previsão

E. O medo do petróleo manteve o PIB baixo

F. enhuma dessas respostas está correta

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Resposta correta: D

Pergunta #11

Quando o método de porcentagem de vendas é usado, a despesa estimada de inadimplência é calculada porA.dividindo o total de vendas em conta pela porcentagem

B. subtraindo a porcentagem das vendas líquidas por conta do saldo da provisão para contas incobráveis

C. multiplicando o total de vendas em conta pela porcentagem

D. ultiplicando as vendas líquidas por conta vezes a porcentagem

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Resposta correta: D

Pergunta #12

Uma empresa tem vendas líquidas de US$ 6.000 no ano fiscal de 1998, despesas de caixa (incluindo impostos) de US$ 2.800 e depreciação de US$ 1.000. Se as contas a receber aumentaram em US$ 800 no período, os fluxos de caixa das operações serão iguais a ________.A.$2,400

B. 3,200

C. 3,400

D. 4,200

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Resposta correta: A

Pergunta #13

Se você depositar US$ 4.250 hoje em uma conta poupança que paga 6% ao ano, com capitalização semestral, quanto terá em sua conta em 4 anos?A.$5,365.53

B. 6,773

C. 6,000

D. 4,783

E. 5,383

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Resposta correta: E

Pergunta #14

O ROE de uma empresa é igual a 47%. Sua alavancagem financeira é igual a 1,8 e o giro de ativos é 0,8. Se o total de vendas líquidas da empresa for igual a US$ 1,35 milhão, seu lucro líquido será igual a ________.A.1,427,625

B. 40,625

C. 52,500

D. 82,000

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Resposta correta: B

Pergunta #15

Grazelle Garbo decidiu alterar a recomendação de uma das empresas que ela está acompanhando de manter para comprar. Ela comunicou seu relatório de pesquisa ao seu gerente sênior, que o está analisando. Se a recomendação for aprovada, ela será divulgada daqui a três dias. Enquanto isso, Grazelle decidiu seguir sua pesquisa e comprar a ação para várias contas de seus clientes, para as quais a ação é um investimento apropriado e para as quais ela tem poderes discricionários de investimento. No cursoA.violou a Norma IV (B.3) - Negociação justa - ao revelar a mudança na recomendação.II. violou a Norma IV (B.5) - Preservação da confidencialidade - ao revelar as informações sobre a compra de ações.III. não violou o Código de Ética.

B. e II apenas

C. I apenas

D. II apenas

E. somente

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Resposta correta: D

Pergunta #16

Ao se referir a negociações de câmbio, "termos americanos" se referem a:A. uma cotação direta fora dos EUA

B. negociações feitas por americanos que moram no exterior

C. o número de unidades de moeda estrangeira por dólar americano

D. uma cotação indireta nos EUA

E. o número de dólares americanos por unidade de moeda estrangeira

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Resposta correta: E

Pergunta #17

O coeficiente de determinação mede:A. A alteração percentual na variável dependente causada por uma alteração de 1% na variável independente.

B. O grau de associação linear entre as variáveis dependente e independente

C. A inclinação da linha de regressão

D. A quantidade de variação da variável dependente explicada pela variável independente

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Resposta correta: D

Pergunta #18

Dois eventos, A e B, são independentes se:A.P(A e B) = 1

B. (A e B) = P(A) + P(B)

C. (A e B) = 0

D. (A e B) = P(A) P(B)

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Resposta correta: D

Pergunta #19

Uma máquina de distribuição de refrigerantes está configurada para distribuir uma média de 2,02 litros em um recipiente com o rótulo de 2 litros. As quantidades reais dispensadas variam e são normalmente distribuídas com um desvio padrão de 0,015 litro. Qual é a probabilidade de um contêiner ter menos de 2 litros?A.0.8741

B.

C.

D.

E. Nenhuma dessas respostas

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Resposta correta: B

Pergunta #20

O principal objetivo de uma demonstração de fluxos de caixa de uma empresa é fornecer informações relevantes sobreA. diferenças entre o lucro líquido e os recebimentos e desembolsos de caixa associados.

B. os recebimentos e desembolsos de caixa de uma empresa durante um período

C. a capacidade de uma empresa de gerar futuros fluxos de caixa líquidos positivos

D. a capacidade de uma empresa de atender às necessidades operacionais de caixa

E. Nenhuma dessas respostas

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Resposta correta: B

Pergunta #21

Archie Boone, CFA, é diretor administrativo da Hoffman Advisors, uma empresa de gestão de investimentos alternativos. Boone está analisando o trabalho de um analista imobiliário e descobre que, ao calcular a receita operacional líquida (NOI) de uma propriedade, o analista subestimou a vacância em US$ 3.000, superestimou a despesa de depreciação em US$ 4.000, superestimou a despesa de seguro em US$ 4.000 e subestimou a despesa de juros em US$ 2.000. Se a Boone corrigir as estimativas de NOI do analista para todos esses itens, a estimativa atualizada será:A. Aumentar em US$ 1.000, pois a reapresentação da vacância será parcialmente compensada pela reapresentação da despesa de seguro.

B. Aumentar em US$ 1

C. Redução de US$ 1

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Resposta correta: A

Pergunta #22

De acordo com o FASB, as taxas de franquia iniciais devem ser reconhecidas como receita quandoA. O franqueado demonstra capacidade de pagar a taxa.

B. O franqueador executou ou satisfez substancialmente todos os serviços e condições materiais

C. franqueador coletou a maior parte da taxa em dinheiro

D. O franqueador fatura o franqueado

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Resposta correta: B

Pergunta #23

Se o desemprego fosse considerado muito alto pelos formuladores de políticas, qual das seguintes ferramentas de política poderia ser utilizada?A.diminuir a oferta de moeda

B. tomar empréstimos para financiar novos gastos militares

C. reduzir a dívida do governo

D. aumentar as taxas de juros alvo

E. reduzir os impostos e os gastos do governo

F. aumentar as tarifas para ajudar os trabalhadores domésticos

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Resposta correta: B

Pergunta #24

Em 1º de janeiro, a DataCom paga antecipadamente US$ 3.000 de aluguel para 1º de março, 1º de junho e 1º de setembro. De acordo com o regime contábil de competência, qual é o impacto nas demonstrações financeiras de fevereiro?A.despesa de US$ 3.000

B. Redução de US$ 1

C. nenhum impacto

D. um aumento de US$ 1

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Resposta correta: B

Pergunta #25

O índice de referência de desempenho de um portfólio de sobreposição de moedas deve ser calculado de acordo com os mandatos do portfólio, a menos que o índice de referência seja o ________ em um índice de referência publicado.A. declaração de imposto

B. hedge cruzado

C. retorno de moeda

D. valor médio

E. desvio padrão

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Resposta correta: C

Pergunta #26

A despesa de juros de um título com prêmio _______ ao longo do tempo.A.diminui

B. ermanece constante

C. pode aumentar ou diminuir, dependendo dos movimentos da taxa de juros

D. umenta

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Resposta correta: A

Pergunta #27

Qual pagamento mensal, a partir do próximo mês, pagaria uma dívida de US$ 1.000 em 15 meses, se a taxa de juros sobre a dívida for de 18% ao ano, composta mensalmente?A.$5.12

B. 66

C. 74

D. 68

E. 76

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Resposta correta: C

Pergunta #28

Três analistas de ações da Schiler & Company estão debatendo a afirmação de seu supervisor de que é possível gerar um retorno excessivo significativo explorando as ineficiências dos mercados de capitais. O analista A afirma: "... o grande número de investidores que maximizam o lucro pesquisando oportunidades de investimento cria um mercado eficiente". O analista B rebate afirmando: "Nos últimos três anos, minha estratégia de análise técnica superou o desempenho de todos os principais benchmarks, o que prova que os mercados não são eficientes." O analista C afirmaA. Analista

B. Analista B

C. nalista C

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Resposta correta: A

Pergunta #29

Que depósito mensal você precisaria fazer, a partir de hoje, em uma conta que paga 11% ao ano, com capitalização mensal, para ter US$ 500.000 em 30 anos?A.$14,555.70

B. 178

C. 218

D. 129

E. 314

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Resposta correta: B

Pergunta #30

Dados recentes revelam que a proporção de estoques em relação às vendas aumentou muito, o que sugere que as empresas estão passando por um acúmulo não planejado de estoques. De acordo com o modelo keynesiano, esses resultados indicam queA. A economia está operando em equilíbrio de pleno emprego, que provavelmente será mantido em um futuro próximo.

B. Os gastos agregados excedem a produção e, como resultado, é provável que a inflação se acelere

C. Os gastos agregados excedem a produção e, como resultado, a renda nacional aumentará

D. Os gastos agregados são menores do que a produção e, como resultado, a renda nacional diminuirá

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Resposta correta: D

Pergunta #31

De acordo com o regime contábil de competência, qual das seguintes afirmações é verdadeira?A. O lucro líquido reportado fornece uma medida do desempenho operacional.II. A receita é reconhecida quando o dinheiro é recebido, e as despesas são reconhecidas quando o pagamento é feito.III. As entradas de caixa são reconhecidas quando são recebidas, e as saídas de caixa são reconhecidas quando são feitas.

B. somente

C. , II e III

D. II apenas

E. e III

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Resposta correta: D

Pergunta #32

Em 1994, a Butler Inc. emitiu ações ordinárias com valor nominal de US$ 10 por US$ 25 por ação. Nenhuma outra transação com ações ordinárias ocorreu até 31 de março de 1996, quando a Butler adquiriu algumas das ações emitidas por US$ 20 por ação e as retirou. Qual das afirmações a seguir indica corretamente um efeito dessa aquisição e retirada?A. Os lucros acumulados são aumentados.

B. O capital integralizado adicional é reduzido

C. O capital integralizado adicional é aumentado

D. O lucro líquido de 1996 é aumentado

E. O lucro líquido de 1996 é reduzido

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Resposta correta: B

Pergunta #33

O site ________ afirma que os corretores/negociadores devem estar sujeitos a padrões rigorosos porque estão se anunciando como profissionais do mercado.A. cânone de cobertura

B. princípio do dossel

C. critério de lançamento

D. Teoria da telha

E. regulamentação de marketing

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Resposta correta: D

Pergunta #34

Se você depositar US$ 10.000 em uma conta que paga 6% ao ano, com capitalização semestral, quanto terá na conta em 10 anos?A.$15,403.52

B. 18,061

C. 18,938

D. 21,667

E. 17,800

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Resposta correta: B

Pergunta #35

Quanto você deve depositar hoje para sacar US$ 500 em um ano, US$ 700 em três anos e US$ 500 em quatro anos, supondo que seu dinheiro renda 6,5% ao ano, com capitalização anual?A.$1,200.00

B. 1,503

C. 1,240

D. 1,421

E. 1,437

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Resposta correta: E

Pergunta #36

Os corretores que, de forma consciente ou imprudente, se envolvem em negociações excessivas nas contas dos clientes são conhecidos como ________.A.venda excessiva

B. misturar

C. agitação

D. nenhuma dessas respostas

E. hingling

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Resposta correta: C

Pergunta #37

Quais das opções a seguir são verdadeiras?A. Se um teste sempre rejeita o nulo, seu nível de significância é zero.II. Se um teste sempre aceita o nulo, a probabilidade de erro do tipo II é igual a zero.III. Se o valor p exceder o nível de significância, não será possível rejeitar a hipótese nula.

B. I apenas

C. somente

D. II apenas

E. I E III

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Resposta correta: C

Pergunta #38

A divulgação de informações sobre a extensão, a natureza e os termos dos instrumentos financeiros com risco de crédito ou de mercado fora do balanço e sobre concentrações de risco de crédito é exigida para todos os instrumentos financeiros. Qual das seguintes opções é definida como um instrumento financeiro?A. Estoque de mercadorias.

B. Uma nota pagável em títulos do Tesouro dos EUA

C. Nenhuma dessas respostas

D. Receita de assinaturas diferidas

E. Uma garantia a pagar

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Resposta correta: B

Pergunta #39

A nação de Miopia está tendo um grande problema de inflação. Para estabilizar os preços, o Banco Central de Miopia decide adquirir um grande número de dólares da capital (uma moeda muito estável) e oferecer a troca de cinco pesos de Miopia por um dólar da capital sob demanda. Como isso afeta a base monetária e a oferta monetária efetiva da nação de Capitalia?A.ambos diminuem

B. enhuma mudança, diminuição

C. iminuição, aumento

D. enhuma mudança, aumento

E. enhuma mudança para nenhum dos dois

F. mbos aumentam

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Resposta correta: B

Pergunta #40

Suponha que a equação de mínimos quadrados seja Y' = 10 + 20X. O que o valor de 20 indica?A. Para cada unidade aumentada em Y, X aumenta em 20

B. Interceptação de Y

C. Nenhuma dessas respostas

D. ara cada unidade aumentada em X, Y aumenta em 20

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Resposta correta: D

Pergunta #41

Qual das alternativas a seguir não é verdadeira com relação à distribuição normal?A. É simétrico

B. Tem um único pico

C. Nenhuma dessas respostas

D. A média, a mediana e a moda são todas iguais

E. Os pontos da curva encontram o eixo X em z = -3 e z = 3

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Resposta correta: E

Pergunta #42

No modelo keynesiano de gastos agregados, quanto maior a propensão marginal a consumir, maior a propensão marginal a consumir,A.mais o consumo se expande como resultado de um declínio no investimento.

B. aior a propensão marginal a poupar

C. Quanto menor o multiplicador

D. aior a mudança na renda derivada de uma determinada mudança no investimento privado

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Resposta correta: D

Pergunta #43

Ao lidar com organizações beneficentes, o fiduciário deve considerar todos os itens a seguir, exceto:A. condições econômicas gerais.

B. s necessidades financeiras atuais e previstas da instituição de caridade

C. investigação das atividades de supervisão quando se sabe que ocorreu uma violação

D. necessidades institucionais de longo e curto prazo para a realização do objetivo da instituição de caridade

E. retorno total esperado de seus investimentos

F. endências nos níveis de preço dos títulos

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Resposta correta: C

Pergunta #44

Sal Nunn, CFA, é gerente de portfólio da Walker Investments. Nunn vendeu 300.000 ações de uma ação listada na NASDAQ em uma rede de cruzamento eletrônico em negociações após o expediente, porque a empresa anunciou uma surpresa negativa significativa nos lucros. Indique se o terceiro ou quarto mercado é o que melhor descreve a operação de Nunn e diga se o mercado NASDAQ é um mercado de compra ou contínuo.A. A negociação de Nunn está no terceiro mercado e a NASDAQ é um mercado de compra.

B. A negociação de Nunn está no quarto mercado e a NASDAQ é um mercado de compra

C. A negociação de Nunn está no quarto mercado e a NASDAQ é um mercado contínuo

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Resposta correta: C

Pergunta #45

Julius Christus é membro da AIMR e vice-presidente do departamento de Controle de Risco de um grande banco comercial. Julius descobriu recentemente que Jill Chapman havia sido extremamente negligente em suas funções envolvendo o monitoramento de limites de negociação e violações pela mesa de operações. Essa é a primeira vez que Jill foi considerada negligente em suas funções. Qual das ações a seguir é a mínima necessária para que a Julius esteja em conformidade com o Padrão III (E) - Responsabilidades dos Supervisores?A.Iniciar uma investigação e tomar medidas, como impor limites às atividades de Jill e aumentar o monitoramento de suas atividades para garantir que não ocorram futuras violações.

B. Determinar a extensão das violações e avisar Jill, em termos inequívocos, que uma incidência repetida a levaria a perder o emprego

C. Encerrar o contrato de trabalho de Jill

D. Relatar a má conduta aos seus superiores e advertir Jill por escrito de que a má conduta futura levaria à rescisão imediata do contrato de trabalho

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Resposta correta: A

Pergunta #46

Em um ambiente inflacionário com estoques estáveis, uma empresa pode mudar do FIFO para o LIFO devido a qual dos seguintes motivos?A. Permitir a manipulação de lucros.II. Para melhorar o índice de liquidez reportado.III. Reduzir o dreno fiscal sobre o caixa.IV. Mostrar uma representação mais precisa dos ativos reportados do que o FIFO.

B. , II, III E IV

C. E II

D. E III

E. , III E IV

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Resposta correta: C

Pergunta #47

Quando o estoque de mercadorias é comprado em um sistema perpétuo, qual conta é debitada?A. Dinheiro

B. Estoque de mercadorias

C. Contas a pagar

D. ompras

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Resposta correta: B

Pergunta #48

Qual dos seguintes seria o motivo mais provável para usar ETFs em vez de fundos de índice semelhantes?A. Menor risco de mercado.

B. Avaliação e negociação intradia

C. Os ETFs não apresentam erro de rastreamento

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Resposta correta: B

Pergunta #49

Quais dos itens a seguir podem ser encontrados no Padrão I?A. Os membros deverão entregar uma cópia do Código ao seu empregador.

B. Os membros não participarão de nenhuma conduta profissional que envolva desonestidade, fraude, engano, etc

C. Os membros não participarão nem ajudarão conscientemente em qualquer violação de leis, regras ou regulamentos

D. Os Membros deverão exercer diligência e rigor ao fazer recomendações de investimento ou ao tomar medidas de investimento

E. Os membros não devem deturpar o desempenho do investimento

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Resposta correta: C

Pergunta #50

Ao preparar sua demonstração de fluxo de caixa para o ano encerrado em 31 de dezembro de 1998, a Roman Co. coletou os seguintes dados:Ganho na venda de equipamentos US$ 6.000Receita da venda de equipamentos 10.000Compra de títulos da A.S. Inc. (valor nominal de US$ 200.000)180.000Amortização do desconto dos títulos2.000Dividendos declarados 45.000Dividendos pagos 38.000Receita da venda de ações em tesouraria (valor contábil de US$ 200.000)180.000 (valor nominal de US$ 200.000)180.000Amortização de desconto de títulos2.000Dividendos declarados 45.000Dividendos pagos 38.000Recebimentos da venda de ações em tesouraria (valor contábil de US$ 65.000)75.000Na demonstração de fluxos de caixa de 31 de dezembro de 1998, que valor a Roman deve relatar como caixa líquido usado em atividades de investimento?A.$194,000

B. 188,000

C. 170,000

D. 174,000

E. 176,000

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Resposta correta: C

Pergunta #51

Os dados a seguir foram extraídos dos demonstrativos financeiros de uma empresa para dois anos, 1985 e 1986:1985 1986Ativos 4.376 5.214Vendas 8.312 7.845Recebíveis 985 756Inventário 1.108 1.243COGS 5.494 4.971O índice de rotatividade de estoque e o período médio de processamento de estoque para 1986 são iguais a ________.A.4.23 86.31 dias

B.

C.

D.

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Resposta correta: A

Pergunta #52

As regras contábeis especificam que os juros devem ser capitalizados para ativos que sãoA. não estão sendo usados nas atividades lucrativas da empresa e não estão passando pelas atividades necessárias para deixá-los prontos para uso.

B. roduzidos rotineiramente

C. sendo construídos ou produzidos de outra forma como projetos discretos para uso próprio de uma empresa

D. Nenhuma dessas respostas

E. m uso ou prontos para o uso pretendido nas atividades lucrativas da empresa

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Resposta correta: C

Pergunta #53

Liliana trabalha para a Bear Funds, uma corretora de valores. A Bear tem uma política de não permitir que seus funcionários negociem títulos em que ela tenha grandes participações. Uma lista de tais títulos é distribuída diariamente aos funcionários. Liliana sabe dessa restrição. Entretanto, há alguns dias, ela comprou algumas ações de uma empresa que está na lista restrita do Bear. O valor total da compra foi inferior a US$ 500. Liliana deveA.nenhuma dessas respostas.

B. Relatar a transação ao departamento de conformidade e verificar a melhor forma de desfazer a transação

C. nformar seu supervisor imediato sobre o fato e aceitar quaisquer sanções

D. ão fazer nada, pois a atividade é de tamanho insignificante

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Resposta correta: B

Pergunta #54

O que é verdadeiro para uma distribuição binomial?A. Todas as respostas estão corretas

B. O valor de p é igual a 1,50

C. A probabilidade de sucesso permanece a mesma de tentativa para tentativa

D. Há três ou mais resultados possíveis

E. Nenhuma dessas respostas está correta

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Resposta correta: C

Pergunta #55

Para uma distribuição unimodal com inclinação negativa, qual das seguintes relações é válida?A.moda < mediana

B. édia > mediana

C. édia < mediana

D. édia > moda

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Resposta correta: C

Pergunta #56

Que taxa de juros simples anual faria com que um depósito de US$ 200 rendesse US$ 15 de juros em um ano?A.5,00 por cento

B. 2,50 por cento

C. 0

D.

E.

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Resposta correta: D

Pergunta #57

De acordo com o método indireto, o fluxo de caixa das atividades operacionais é calculado ajustando o lucro líquido para todos os itens a seguir, excetoA.mudanças não monetárias em ativos fixos.

B. itens não operacionais incluídos no lucro líquido

C. receitas e despesas não monetárias

D. Mudanças não monetárias nos ativos operacionais

E. alterações não monetárias nos passivos operacionais

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Resposta correta: A

Pergunta #58

Os países A e B têm a mesma base monetária e a mesma exigência de reservas. As pessoas em A tendem a ter mais moeda do que as pessoas em B. A oferta de moeda será:A.maior em B

B. gual nos dois países

C. nformações insuficientes

D. aior em A

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Resposta correta: A

Pergunta #59

Em uma demonstração de fluxos de caixa feita usando o método indireto, todos os itens a seguir seriam incluídos como fluxos de caixa de atividades de investimento, exceto:A. compra de ativos fixos.

B. venda de ativos fixos

C. Todos seriam incluídos como fluxos de caixa de atividades de investimento

D. ganho na venda de equipamentos

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Resposta correta: D

Pergunta #60

A(n) ________ moeda de um país no mercado de câmbio compensa a alta taxa de ________ do país.A. depreciação; câmbio

B. valorização; câmbio

C. depreciação; inflação

D. alorização; inflação

E. nenhuma dessas respostas

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Resposta correta: C

Pergunta #61

Se você estiver prestes a ir para o Brasil e quiser obter a moeda brasileira, essa aquisição poderá ser feita noA. Escritório de assuntos internos.

B. Escritório do Tesouro dos EUA

C. Mercado do Federal Reserve

D. Mercado de exportação/importação

E. Mercado de câmbio

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Resposta correta: E

Pergunta #62

Quais das seguintes são formas de plágio, conforme definido pelo código de conduta da AIMR?A. Usar material de um seminário em relatórios de pesquisa sem o devido reconhecimento.II. Apresentar estimativas estatísticas preparadas por terceiros sem as advertências e os qualificadores associados.III. Uso de informações obtidas em uma teleconferência sem identificar a fonte original.IV. Usar estimativas da Standard & Poor's de betas de ações sem atribuição.

B. , II e IV apenas

C. , II e III apenas

D. I, III e IV apenas

E. I e III apenas

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Resposta correta: B

Pergunta #63

Você tem um retorno médio da carteira de 15%, um desvio padrão do retorno da carteira de 20% e um índice de Sharpe de 0,51. Qual é a taxa livre de risco?A. Nenhuma dessas respostas está correta.

B.

C.

D.

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Resposta correta: A

Pergunta #64

Os Padrões estabelecem que, ao apresentar material a outras pessoas, os membros não devem "copiar ou usar, substancialmente da mesma forma que o original, material preparado por outra pessoa sem reconhecer e identificar o nome do autor, editor ou fonte de tal material". No entanto, o analista pode usar informações de outras fontes sem reconhecimento, se as informações:A.são informações factuais publicadas em serviços reconhecidos de relatórios financeiros e estatísticos.

B. ão inclui uma recomendação de compra ou venda

C. foram originalmente comunicadas verbalmente

D. está sendo relatada apenas ao empregador ou aos associados do membro

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Resposta correta: A

Pergunta #65

Quando a classificação de um título negociável é alterada, qual das seguintes opções se aplica?A. A transferência é contabilizada pelo custo histórico amortizado do título.II. A alteração no valor justo do título é informada como parte da demonstração do resultado.III. A mudança de classificação fica a critério da administração.

B. E II

C. , II E III

D. II apenas

E. E III

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Resposta correta: C

Pergunta #66

De acordo com o Padrão III (E) - Responsabilidades dos Supervisores - quais das seguintes pessoas NÃO são responsáveis por manter a supervisão adequada quando estiverem em uma função de supervisão?A. Membros da AIMR

B. Titulares da CFA

C. Nenhuma dessas respostas

D. Candidatos a CFA nível I

E. Candidatos à CFA

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Resposta correta: C

Pergunta #67

A média de uma distribuição normal é de 400 libras. O desvio padrão é de 10 libras. Qual é a área entre 415 libras e a média de 400 libras?A. Nenhuma dessas respostas

B.

C.

D.

E.

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Resposta correta: B

Pergunta #68

Qual dos seguintes padrões da AIMR sustenta que o analista financeiro deve preservar a confidencialidade das informações comunicadas a ele pelo cliente?A.IV (A)

B. Nenhuma dessas respostas

C. I (B)

D. II (C)

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Resposta correta: B

Pergunta #69

Considerando a pesquisa acadêmica que apoia a eficiência do mercado de ações, qual das alternativas a seguir é a descrição menos precisa da função de um gestor de portfólio em um mercado eficiente?A. Identificar e especificar os objetivos e as restrições de um cliente.

B. Especificar uma estratégia de investimento explícita para atender às necessidades do cliente

C. Diversificar a carteira do cliente em todas as classes de ativos para eliminar o risco sistemático

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Resposta correta: C

Pergunta #70

Qual dos grupos a seguir terá prioridade em caso de falência de uma empresa?A. todos têm a mesma senioridade

B. acionistas preferenciais

C. acionistas ordinários

D. detentores de dívidas

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Resposta correta: D

Pergunta #71

O ambiente econômico atual é de inflação constante. Uma empresa usa a contabilidade de custos históricos. Quais das seguintes afirmações são verdadeiras?A. O valor contábil da empresa está superestimado.II. A despesa de depreciação da empresa está subestimada.III. A despesa tributária da empresa está superestimada.IV. O lucro líquido da empresa está subestimado.

B. I E III

C. E IV

D. E III

E. , II E IV

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Resposta correta: A

Pergunta #72

Tomonaga Olawando é um analista de pesquisa que está fazendo uma pesquisa sobre a Cleebok Shoes, uma fabricante de calçados famosa por seus sapatos com preços exorbitantes. Tomonoga está entrevistando Pollyanna Givens, uma vice-presidente sênior da divisão de relações públicas. Pollyanna lhe disse que a comunidade de investimentos subestimou os benefícios do plano da Cleebok de terceirizar a produção de calçados para o México, reduzindo significativamente os custos de produção. Ela lhe disse que, segundo suas estimativas, a economia de custos está próxima de US$ 600 milhões.A.não violou nenhum código de ética.II. violou o Padrão IV (1) - Base Razoável e Representações.III. violou o Padrão IV (2) - Relatórios de Pesquisa.IV. violou o Padrão IV (B.2) - Recomendações e Ações de Investimento de Portfólio.

B. II apenas

C. I e III apenas

D. I, III e IV apenas

E. somente

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Resposta correta: B

Pergunta #73

Qual das opções a seguir melhor descreve uma demonstração de fluxos de caixa?A. Uma demonstração de fluxos de caixa detalha as entradas e saídas de caixa relacionadas às atividades operacionais, de investimento e de financiamento de uma empresa em um período de tempo.

B. Uma demonstração de fluxos de caixa resume a posição financeira de uma empresa em um determinado momento

C. Uma demonstração de fluxos de caixa mede o desempenho financeiro de uma empresa em um período específico

D. Uma demonstração de fluxos de caixa relata as mudanças ocorridas em um período de tempo nas contas de componentes que compõem a propriedade de uma empresa

E. Nenhuma dessas respostas

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Resposta correta: A

Pergunta #74

Recentemente, você comprou um avião bimotor depois de conseguir um emprego ultra-lucrativo em Wall Street. Os pagamentos anuais do avião são de US$ 8.000 por ano e o plano de parcelamento se estende por 5 anos. Os pagamentos começam hoje. Se a sua taxa de desconto for de 8,5% ao ano, quanto teria custado a compra do avião em uma base totalmente à vista?A.$34,205

B. 40,611

C. 41,232

D. 36,429

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Resposta correta: A

Pergunta #75

Giorgio oferece à pessoa que comprar um frasco de 8 onças de Allure dois brindes, um guarda-chuva, um frasco de 1 onça de Midnight, um kit de barbear feminino, uma capa de chuva ou um par de botas de chuva. Se você comprou o Allure, qual é a probabilidade de ter escolhido aleatoriamente um guarda-chuva e um kit de barbear nessa ordem?A. Nenhuma dessas respostas

B.

C.

D.

E.

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Resposta correta: D

Pergunta #76

Se você comprar um item e pagar por ele com 60 pagamentos mensais de US$ 75 a partir do próximo mês, qual seria o preço à vista hoje, se os juros forem acumulados a 11% ao ano, compostos mensalmente?A.$4,598.42

B. 3,544

C. 2,545

D. 3,904

E. 3,449

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Resposta correta: E

Pergunta #77

Um ativo de longo prazo tem atualmente um valor contábil de US$ 45.000 e um valor residual de US$ 5.000. Ele foi adquirido há 3 anos a um custo de US$ 75.000. Se a empresa usar a depreciação linear, por quantos anos se espera que o ativo esteja em serviço?A.5 anos

B. anos

C. anos

D. anos

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Resposta correta: B

Pergunta #78

A renda média semanal de um grupo de executivos é de US$ 1.000 e o desvio padrão desse grupo é de US$ 100. A distribuição é normal. Que porcentagem dos executivos tem uma renda de US$ 925 ou menos?A.Cerca de 23%

B. erca de 15%

C. Cerca de 85%

D. erca de 50%

E. Nenhuma dessas respostas

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Resposta correta: A

Pergunta #79

Se o Fed conduzir uma política de estímulo à demanda, a teoria das expectativas racionais implica queA. A inclinação da curva de Phillips aumentará.

B. O desemprego cairá temporariamente abaixo da taxa natural

C. A curva de Phillips se desloca imediatamente para cima

D. O desemprego natural aumentará

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Resposta correta: C

Pergunta #80

Um indivíduo que está empregado em meio período, mas que está procurando um emprego em tempo integral, é classificado comoA.desempregado por atrito.

B. mpregado

C. estruturalmente desempregado

D. iclicamente desempregado

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Resposta correta: B

Pergunta #81

Qual das opções a seguir provavelmente resultará em um aumento no PIB per capita de um país?A. um aumento da população

B. melhoria no nível médio de qualificação da força de trabalho

C. um aumento nos trabalhadores jovens como proporção da força de trabalho

D. um aumento no número de trabalhadores aposentados

E. um aumento no deflator do PIB

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Resposta correta: B

Pergunta #82

O coeficiente de variação (CV) para um conjunto de rendimentos anuais é de 18%; o coeficiente de variação para o tempo de serviço na empresa é de 29%. O que isso indica?A. Maior dispersão na distribuição das rendas em comparação com a dispersão de seu tempo de serviço

B. As dispersões são iguais

C. s dispersões nas duas distribuições (renda e serviço) não podem ser comparadas usando porcentagens

D. Nenhuma dessas respostas

E. Maior dispersão no tempo de serviço em comparação com a renda

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Resposta correta: E

Pergunta #83

Se uma empresa deixar de registrar um valor significativo de depreciação em um ano anterior, isso será consideradoA. um erro contábil.

B. uma alteração na estimativa

C. um item incomum

D. uma mudança no princípio contábil

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Resposta correta: A

Pergunta #84

Uma grande empresa de mineração de prata na Austrália espera ter três grandes entradas de prata bruta resultantes da descoberta de três veios de prata que antes não eram detectáveis. A empresa espera que o primeiro influxo de prata esteja pronto para venda em nove meses, seguido pelo segundo influxo três meses depois e o último influxo seis meses depois. A empresa de mineração espera que o preço da prata inicie uma tendência de queda nos próximos 18 meses e deseja proteger os influxos esperados sem expor a empresa a uma queda.A.série de contratos futuros com vencimento em 9, 12 e 15 meses.

B. érie de contratos a termo com vencimento em 9, 12 e 15 meses

C. ontrato de swap com pagamentos em 9, 12 e 15 meses

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Resposta correta: A

Pergunta #85

De acordo com o AIMR-PPS, os ativos atribuídos a subconsultores que não fazem parte da empresaA. não devem ser incluídos no total de ativos da empresa e, portanto, seu registro de desempenho não faz parte do registro de desempenho da empresa.

B. ão incluídos nos ativos totais da empresa a critério do gestor de investimentos e as informações sobre sua inclusão devem ser incluídas nas divulgações

C. evem ser incluídos no total de ativos da empresa, mas, por serem subconsultores, seu registro de desempenho não faz parte do registro de desempenho da empresa

D. evem ser incluídos no total de ativos da empresa, portanto, seu registro de desempenho faz parte do registro de desempenho da empresa

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Resposta correta: A

Pergunta #86

Quatro analistas de sua empresa foram escolhidos como finalistas para a equipe Wealth Magazine All-Star Analysts. Eles receberão bônus diferentes, dependendo da ordem em que terminarem entre si. De quantas maneiras diferentes eles poderiam terminar?A.10.

B. 4

C. 6

D. 6

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Resposta correta: B

Pergunta #87

Ao cumprir o Padrão IV (B.3) - Negociação Justa, considera-se uma mudança de recomendação de "venda" para "compra":A. Nenhuma dessas respostas.

B. Material somente se assim for especificado antes da recomendação do cliente

C. Não é relevante

D. Material somente se assim especificado antes da recomendação do gerente de investimentos

E. eralmente relevante

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Resposta correta: E

Pergunta #88

John recebeu uma oferta de salário de US$ 25.000 quando se formou há 15 anos. Ele ficou um pouco deprimido ao ler que o salário inicial médio para alguém com seu diploma hoje era de US$ 45.000. Ele decidiu então determinar a taxa de crescimento anual composta implícita no aumento do salário inicial de US$ 25.000 para US$ 45.000 em 15 anos. Qual é essa taxa de crescimento anual composta?A.4.00%

B.

C.

D.

E. 2

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Resposta correta: A

Pergunta #89

Roger Templeton, analista da Bridgetown Capital Management, está estudando dados de mercados anteriores para identificar fatores de risco que produzem retornos anômalos. Ele testa dados mensais de cada uma das 60 variáveis financeiras e econômicas durante um período de 15 anos para descobrir quais delas estão relacionadas aos retornos dos índices de ações. Com base nessa pesquisa, Templeton identifica três variáveis que mostram relações estatisticamente significativas com retornos de ações. Ele apresenta seus resultados aos gerentes da Bridgetown e recomenda a implementação de um sistema de negociação de ações.A. Viés de mineração de dados

B. viés de sobrevivência

C. viés de amostra pequena

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Resposta correta: A

Pergunta #90

As informações a seguir foram obtidas dos demonstrativos financeiros da Firma A:Ativo circulante = US$ 4.500Passivo circulante = US$ 3.000Ativo de longo prazo = US$ 150.000Passivo de longo prazo = US$ 42.000Capital contribuído = US$ 31.000Então, os lucros retidos da firma são iguais a ________.A.$39,000

B. 31,000

C. 78,500

D. 123,500

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Resposta correta: C

Pergunta #91

De acordo com o U.S. GAAP, o formato da demonstração de resultadosA.deve incluir notas de rodapé que detalhem seções específicas da demonstração de resultados.

B. ão deve variar entre diferentes setores

C. eve incluir uma seção de "despesas operacionais"

D. eve ser idêntica na divulgação do patrimônio líquido nos lucros das afiliadas

E. ão é especificado

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Resposta correta: E

Pergunta #92

Gregory Johansson coletou os seguintes dados sobre a Trilby & Tribble, Ltd:A taxa de crescimento sustentável da empresa está mais próxima de:A.6.0%.

B.

C.

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Resposta correta: C

Pergunta #93

Sterling Drachma é um consultor sênior de investimentos que atualmente pesquisa algumas empresas de ações de alto risco na Internet que recentemente começaram a ser negociadas na NASDAQ. Sterling gerencia cinco contas de investimento grandes e privadas para as quais tem autoridade discricionária de investimento. Sterling está a cerca de três anos da aposentadoria e sua carteira de aposentadoria é administrada por Franc Escudo. Sterling concluiu, com base em sua pesquisa, que duas das ações da Internet que ele vem acompanhando são ótimas opções de compra e instrui Franc a desviar a carteira de ações para a NASDAQ.A.Franc violou o Padrão IV (B.1) - Deveres Fiduciários - ao investir os fundos da conta de aposentadoria em ações de alto risco.II. Sterling violou o Padrão IV (B.3) - Negociação Justa - ao não tratar todas as suas contas igualmente.III. Sterling violou o Padrão IV (B.4) - Prioridade de Transações - ao negociar para sua conta de aposentadoria antes de negociar para as contas de seus clientes.

B. , II e III

C. e III apenas

D. I e III apenas

E. II apenas

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Resposta correta: D

Pergunta #94

Se você quiser obter US$ 1.000.000 quando se aposentar daqui a 25 anos, quanto deverá depositar mensalmente, a partir de hoje, se seus fundos renderão 9% ao ano, compostos mensalmente?A.$7,336.35

B. 903

C. $29,848

D. 891

E. 29,848

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Resposta correta: D

Pergunta #95

Um investidor assume uma posição comprada em um contrato futuro de milho. A margem inicial do contrato é de 10% do valor do contrato e a margem de manutenção é a metade da margem inicial. Se, no início do segundo dia de negociação do contrato, o investidor receber uma chamada de margem, é menos provável que:A. A margem de variação é maior do que a margem de manutenção.

B. A negociação final do dia anterior é maior do que o preço do contrato

C. A média das últimas negociações do dia anterior é menor que o preço do contrato

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Resposta correta: B

Pergunta #96

Qual das opções a seguir determina a curva de oferta?A. Curvas de oferta de recursos de fatores.II. Oferta total de moeda que flui na economia.III. Custo de operar a capacidade operacional em um determinado nível. IV. Preços de bens relacionados.

B. E III

C. II E IV

D. , II, III E IV

E. , II E III

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Resposta correta: D

Pergunta #97

Que taxa anual de juros simples faria com que um depósito de US$ 105 aumentasse para US$ 125 em 15 meses?A.7,89 por cento

B. 5,24 por cento

C. 0 por cento

D. 3

E. 4

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Resposta correta: B

Pergunta #98

Qual dos itens a seguir seria considerado um passivo decorrente de atividades de financiamento?A. Contas a pagar

B. Salários acumulados

C. Notas a pagar

D. mpostos a pagar

E. Nenhuma dessas respostas

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Resposta correta: C

Pergunta #99

Qual das alternativas a seguir está correta sobre uma distribuição de probabilidade?A. Nenhuma dessas respostas

B. A soma das probabilidades de todos os resultados possíveis deve ser igual a 1

C. A probabilidade de cada resultado deve estar entre 0 e 1, inclusive

D. Os resultados devem ser mutuamente exclusivos

E. Todas essas respostas

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Resposta correta: E

Pergunta #100

Um índice que mede a porção média de cada dólar de receita que resulta em lucro éA.margem de lucro

B. Ambas as respostas estão corretas

C. enhuma dessas respostas está correta

D. etorno sobre vendas

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Resposta correta: B

Pergunta #101

Em um balanço patrimonial classificado, o seguinte é sempre verdadeiro:A. Os ativos circulantes incluem apenas itens que serão convertidos em dinheiro no prazo de um ano.

B. Os ativos e passivos são divididos em circulantes e não circulantes

C. O ativo circulante dividido pelo passivo circulante será igual ao capital de giro

D. Todas essas respostas são verdadeiras

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Resposta correta: B

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